यह गाइड ALGORAM ने लिखी है, और ALGORAM इसमें बताए प्रोडक्ट्स में से एक है। हमने चेकलिस्ट ऐसी बनाई है कि वह किसी भी प्लेटफॉर्म की तुलना में काम आए, हमारे समेत, और हमने लिखा है कि ALGORAM क्या नहीं करता। यह आम जानकारी है, निवेश सलाह नहीं। ALGORAM एक सॉफ्टवेयर प्रोवाइडर है, सेबी-रजिस्टर्ड निवेश सलाहकार नहीं।
ऑप्शन को खास एल्गो सॉफ्टवेयर क्यों चाहिए
स्टॉक को ऑटोमेट करना काफी आसान है: एक सिंबल, एक प्राइस। ऑप्शन मुश्किल हैं, और आम "एल्गो" टूल अक्सर ऑप्शन वाले हिस्से गलत कर देते हैं:
- कॉन्ट्रैक्ट हर दिन बदलता है। एट-द-मनी (ATM) स्ट्राइक इंडेक्स के साथ खिसकता है, और वीकली व मंथली एक्सपायरी आगे बढ़ती रहती हैं। सॉफ्टवेयर को हर सेशन में सही स्ट्राइक और एक्सपायरी खुद चुननी होती है।
- प्रीमियम तेज़ी से चलते और घटते हैं। ऑप्शन का प्राइस मिनटों में इंडेक्स से कहीं ज़्यादा झूल सकता है, और टाइम डिके हर दिन बायर्स के खिलाफ काम करता है। एंट्री और एग्ज़िट तेज़ और नियम-आधारित होनी चाहिए।
- हर स्ट्राइक की लिक्विडिटी अलग होती है। दूर के आउट-ऑफ-द-मनी स्ट्राइक में बिड-आस्क स्प्रेड चौड़ा हो सकता है, इसलिए "अच्छे" सिग्नल पर भी खराब फिल मिल सकता है।
- सेलिंग को मार्जिन और हेज चाहिए। बिना हेज का शॉर्ट ऑप्शन मिले प्रीमियम से कहीं ज़्यादा नुकसान कर सकता है। गंभीर सॉफ्टवेयर शॉर्ट के साथ हेज जोड़ता है और पहले मार्जिन जांचता है।
- ब्रोकर इंट्राडे पोज़िशन स्क्वेयर-ऑफ करते हैं। अगर आपके सॉफ्टवेयर की दिन के अंत की एग्ज़िट ब्रोकर के ऑटोमैटिक स्क्वेयर-ऑफ के बाद चलती है, तो एग्ज़िट प्राइस पर आपका कंट्रोल नहीं रहता।
- खर्च दिखने से ज़्यादा है। हर ट्रेड पर STT, एक्सचेंज चार्जेस, GST और स्टांप ड्यूटी लगती है, और अप्रैल 2026 में ऑप्शन बेचने पर STT फिर बढ़ा।
ऑप्शन एल्गो सॉफ्टवेयर के लिए 10-पॉइंट चेकलिस्ट
किसी भी प्लेटफॉर्म की तुलना के लिए यह टेबल इस्तेमाल करें। आखिरी कॉलम में वह सवाल है जो पैसे देने से पहले प्रोवाइडर से पूछना है।
| # | क्या जांचें | ऑप्शन के लिए क्यों ज़रूरी | प्रोवाइडर से पूछें |
|---|---|---|---|
| 1 | पूरी तरह ऑटोमेटेड या सिर्फ अलर्ट | अलर्ट में आपको फिर भी क्लिक करना पड़ता है। ऑप्शन की तेज़ चाल में थोड़ी सी देरी भी प्राइस काफी बदल सकती है | "क्या यह मेरे बिना ऑर्डर लगाता और एग्ज़िट करता है?" |
| 2 | स्ट्राइक और एक्सपायरी अपने-आप चुनना | ATM स्ट्राइक इंडेक्स के साथ खिसकता है, और एक्सपायरी आगे बढ़ती है | "स्ट्राइक कैसे और कब चुने जाते हैं? एक्सपायरी के पास क्या होता है?" |
| 3 | ऑप्शन के अपने चार्ट पर सिग्नल | डिके और वोलैटिलिटी की वजह से प्रीमियम इंडेक्स से अलग बर्ताव कर सकता है | "सिग्नल इंडेक्स पर निकलता है या ऑप्शन प्रीमियम पर?" |
| 4 | लिक्विडिटी फिल्टर | इलिक्विड स्ट्राइक का मतलब खराब फिल और स्लिपेज | "क्या न्यूनतम प्रीमियम और अधिकतम बिड-आस्क स्प्रेड की सीमा है?" |
| 5 | ऑप्शन सेलिंग में हेजिंग | बिना हेज के शॉर्ट में बड़ा जोखिम है; हेज नुकसान सीमित करता है और मार्जिन घटाता है | "क्या हर शॉर्ट के साथ हेज है? हेज न भरे तो क्या होता है?" |
| 6 | सख्त रिस्क लिमिट | एक खराब दिन पूरे अकाउंट को नुकसान न पहुंचाए | "डेली लॉस लिमिट? मैक्स लॉट? दिन में कितने ट्रेड? किल स्विच?" |
| 7 | एग्ज़िट जो सच में चलें | आप दूर हों तब भी स्टॉप लॉस, टारगेट और ट्रेलिंग स्टॉप काम करें, और ब्रोकर के स्क्वेयर-ऑफ से पहले | "स्टॉप ब्रोकर पर है या सॉफ्टवेयर में? दिन के अंत की एग्ज़िट कब है?" |
| 8 | मार्जिन संभालना | कम मार्जिन वाले ऑर्डर रिजेक्ट होते हैं, या चुपचाप छोटे कर दिए जाते हैं | "मार्जिन कम हो तो ट्रेड छोड़ता है या छोटा करता है?" |
| 9 | ईमानदार खर्च और टेस्टिंग | चार्जेस ऑप्शन के प्रॉफिट खा जाते हैं, और बैकटेस्ट स्ट्रैटेजी को बेहतर दिखाते हैं | "क्या रिपोर्ट में STT, एक्सचेंज फीस, GST और स्टांप ड्यूटी शामिल हैं? क्या मैं पहले टेस्ट कर सकता हूं?" |
| 10 | पारदर्शिता और रेगुलेशन | ब्लैक-बॉक्स दावे और रिटर्न के वादे खतरे के संकेत हैं | "कौन से ब्रोकर? ऑर्डर एक्सचेंज तक कैसे पहुंचते हैं? सेबी के रिटेल एल्गो फ्रेमवर्क में आप कैसे फिट होते हैं?" |
स्टॉक को भी कवर करने वाले बड़े वर्ज़न के लिए हमारी एल्गो ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर बायर्स गाइड देखें।
ऑप्शन बाइंग बनाम ऑप्शन सेलिंग: सॉफ्टवेयर को क्या करना चाहिए
- हर ट्रेड में आपका अधिकतम नुकसान चुकाया गया प्रीमियम है
- टाइमिंग ही सब कुछ है: नए सिग्नल पर एंट्री, जल्दी एग्ज़िट
- प्रीमियम चलने पर ट्रेलिंग स्टॉप प्रॉफिट बचाते हैं
- समय-दायरे दिन के धीमे, घटते हिस्सों से बचाते हैं
- आप प्रीमियम कमाते हैं, लेकिन नुकसान कई गुना बड़ा हो सकता है
- हर शॉर्ट के साथ मार्जिन जांच और हेज लेग चाहिए
- एक्सपायरी डे के नियम ज़रूरी: एक्सपायर होने वाले शॉर्ट से बचें
- तय-जोखिम वाले स्ट्रक्चर (स्प्रेड, आयरन कॉन्डोर) सबसे बुरी स्थिति सीमित करते हैं
कोई भी पक्ष "बेहतर" नहीं। दोनों के जोखिम अलग हैं। किसी के लिए भी सॉफ्टवेयर चुनने से पहले हमारी ऑप्शन बाइंग बनाम ऑप्शन सेलिंग गाइड पढ़ें।
ALGORAM ऑप्शन कैसे संभालता है, चेकलिस्ट पर परखा हुआ
यह रहा ALGORAM उन्हीं दस पॉइंट पर, हर एक पर ईमानदार स्टेटस लेबल के साथ।
लाइव प्रोडक्शन में चल रहा है · आप सेट करें आप ट्रेडिंग सेटिंग्स में सेट करते हैं · ALGORAM सेट करता है हर स्ट्रैटेजी के लिए सेट · चुनिंदा अकाउंट चुनिंदा अकाउंट के लिए चालू
| चेकलिस्ट पॉइंट | ALGORAM इसे कैसे संभालता है | स्टेटस |
|---|---|---|
| 1. पूरी तरह ऑटोमेटेड | सिग्नल, एंट्री और एग्ज़िट आपके अपने 5paisa अकाउंट से अपने-आप चलते हैं। आप ऑटो बाय/सेल कभी भी बंद कर सकते हैं | लाइव |
| 2. स्ट्राइक और एक्सपायरी | इंडेक्स-ऑप्शन वॉचलिस्ट के ATM स्ट्राइक हर मार्केट सुबह 09:16 IST से नए बनते हैं, और एक्सपायरी अपने-आप चुनी जाती है | लाइव |
| 3. ऑप्शन-चार्ट सिग्नल | ऑप्शन-बाइंग स्ट्रैटेजी ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के अपने प्राइस चार्ट पर जांची जाती हैं | लाइव |
| 4. लिक्विडिटी फिल्टर | न्यूनतम ऑप्शन प्रीमियम और अधिकतम बिड-आस्क स्प्रेड, साथ में एक मार्केट-दिशा गार्ड जो ओपन से अब तक इंडेक्स की चाल के खिलाफ जाने वाली एंट्री रोकता है | ALGORAM सेट करता है |
| 5. हेजिंग | हेज्ड ऑप्शन सेलिंग हर शॉर्ट के साथ और ज़्यादा आउट-ऑफ-द-मनी हेज खरीदती है, और उसी दिन या अगले ट्रेडिंग दिन एक्सपायर होने वाले कॉन्ट्रैक्ट पर शॉर्ट नहीं लेती। तय-जोखिम वाले बास्केट (आयरन कॉन्डोर, बुल/बेयर स्प्रेड) भी उपलब्ध हैं | चुनिंदा अकाउंट |
| 6. रिस्क लिमिट | डेली लॉस लिमिट, दिन में अधिकतम ट्रेड, हर पोज़िशन पर मैक्स लॉट, सेगमेंट के हिसाब से कैपिटल बंटवारा और दिन के बाकी समय के लिए पर्सनल किल स्विच | आप सेट करें |
| 7. एग्ज़िट | स्टॉप लॉस, टारगेट और ट्रेलिंग स्टॉप हर मिनट जांचे जाते हैं, जहां चालू हो वहां ब्रोकर पर SL-M स्टॉप के साथ। इंट्राडे पोज़िशन 15:00 IST पर बंद होती हैं, और 14:55 से कोई नई एंट्री नहीं होती | लाइव |
| 8. मार्जिन | मार्जिन कम हो तो ट्रेड छोड़ दिया जाता है और दर्ज होता है, कभी छोटा नहीं किया जाता। जो कॉन्ट्रैक्ट आपके पास पहले से है, उस पर ALGORAM दूसरी पोज़िशन नहीं खोलता | लाइव |
| 9. खर्च और टेस्टिंग | लेजर में अनुमानित चार्जेस (STT, एक्सचेंज फीस, सेबी फीस, स्टांप ड्यूटी, GST, ब्रोकरेज) दिखते हैं, और स्ट्रैटेजी पहले पेपर मोड में चल सकती हैं | लाइव |
| 10. पारदर्शिता | स्ट्रैटेजी फैमिली खुलकर बताई जाती हैं, बिना किसी विन रेट या रिटर्न के दावे के। ब्रोकर 5paisa है, और हर यूज़र के ऑर्डर एक तय स्टैटिक IP से जाते हैं | लाइव |
स्टेटस लेबल के साथ फीचर्स की पूरी लिस्ट ALGORAM क्या है? पूरी गाइड में है।
ALGORAM क्या नहीं करता
किसी टूल की सीमाएं जानना उसे चुनने का हिस्सा है। ALGORAM आपके लिए सही नहीं है अगर आपको चाहिए:
- 5paisa के अलावा कोई ब्रोकर: आज 5paisa इकलौता जुड़ा हुआ ब्रोकर है
- खुद अपनी स्ट्रैटेजी बनाना या कोड करना: ALGORAM की स्ट्रैटेजी हमारी टीम पहले से तय करती है; आपके लिए स्ट्रैटेजी-बिल्डर प्लेटफॉर्म बेहतर रहेगा
- टिक-दर-टिक या हाई-फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग: फैसले मार्केट के समय हर मिनट में एक बार होते हैं
- रात भर की ऑप्शन पोज़िशन: पोज़िशन इंट्राडे हैं और 15:00 IST पर स्क्वेयर-ऑफ होती हैं
- हर अकाउंट पर हेज्ड सेलिंग या बास्केट: ये सिर्फ चुनिंदा अकाउंट के लिए चालू हैं
- प्रॉफिट का वादा: कोई भी ईमानदारी से यह नहीं दे सकता
दूसरे तरह के ऑप्शन एल्गो प्लेटफॉर्म, और ये किसके लिए हैं
| प्रकार | आप क्या करते हैं | किसके लिए | किस बात का ध्यान रखें |
|---|---|---|---|
| पूरी तरह ऑटोमेटेड, पहले से तय स्ट्रैटेजी (जैसे ALGORAM) | कैपिटल और रिस्क लिमिट सेट करें; सॉफ्टवेयर ट्रेड करता है | हाथ हटाकर अनुशासन चाहने वाले ट्रेडर | स्ट्रैटेजी लॉजिक पर कम कंट्रोल |
| स्ट्रैटेजी बिल्डर और मार्केटप्लेस | स्ट्रैटेजी बनाएं, या दूसरों की सब्सक्राइब करें | अपने नियम खुद डिज़ाइन करने वाले ट्रेडर | मार्केटप्लेस स्ट्रैटेजी की क्वालिटी अलग-अलग; देखें किसने बनाई |
| अलर्ट / सेमी-ऑटोमेटेड टूल | सिग्नल पाएं और ऑर्डर खुद कन्फर्म करें | जो ट्रेडर हर फैसले में शामिल रहना चाहते हैं | ऑप्शन की तेज़ चाल में देरी |
| बैकटेस्टिंग पर आधारित ऑप्शन टूल | ऑप्शन स्ट्रक्चर को इतिहास पर परखें | स्ट्रक्चर परखने वाले ऑप्शन सेलर | बैकटेस्ट लाइव नतीजे नहीं हैं |
| ब्रोकर API + आपका अपना कोड | सब कुछ खुद लिखें और चलाएं | प्रोग्रामर | हर बग, जोखिम और कंप्लायंस की ज़िम्मेदारी आपकी |
प्लेटफॉर्म-दर-प्लेटफॉर्म तुलना: भारत के बेस्ट एल्गो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, ALGORAM बनाम Tradetron और ALGORAM बनाम Streak।
2026 में ऑप्शन एल्गो ट्रेडिंग का खर्च
- सॉफ्टवेयर फीस: ALGORAM हर महीने आपके ट्रेडिंग कैपिटल का 1% लेता है, न्यूनतम ₹2,999 (प्राइसिंग)। दूसरे प्लेटफॉर्म हर स्ट्रैटेजी, हर दिन या हर प्लान के हिसाब से लेते हैं
- ब्रोकरेज: आपके ब्रोकर के प्लान के हिसाब से
- STT: 1 अप्रैल 2026 से ऑप्शन सेल प्रीमियम का 0.15%, पहले 0.1% था (फ्यूचर्स: सेल वैल्यू का 0.05%, पहले 0.02%)
- ब्रोकरेज और चार्जेस पर एक्सचेंज ट्रांज़ैक्शन चार्जेस, सेबी फीस और GST
- खरीद की तरफ स्टांप ड्यूटी
उदाहरण ₹10,000 प्रीमियम के ऑप्शन बेचने पर अब सिर्फ STT ही ₹15 है, जहां पहले ₹10 था। एक्टिव ऑप्शन ट्रेडर के लिए चार्जेस जल्दी जुड़ जाते हैं, इसलिए नतीजे हमेशा खर्च के बाद परखें। टैक्स अलग मामला है: F&O प्रॉफिट बिज़नेस इनकम है (हमारी F&O टैक्स गाइड देखें)।
जोखिम की हकीकत: सेबी का डेटा क्या कहता है
अगस्त 2026 में प्रकाशित इक्विटी-डेरिवेटिव ट्रेडर्स पर सेबी की स्टडी इस गाइड का सबसे अहम आंकड़ा है:
एल्गो सॉफ्टवेयर यह बदलता है कि आप कैसे ट्रेड करते हैं: एक जैसे, नियम से, बिना झिझक या बदले की ट्रेडिंग के। यह नहीं बदलता कि मार्केट क्या करता है। घाटे वाली स्ट्रैटेजी को परफेक्ट तरीके से चलाने पर भी वह घाटे वाली ही रहती है। सॉफ्टवेयर अनुशासन और रिस्क कंट्रोल के लिए इस्तेमाल करें, प्रॉफिट के शॉर्टकट के लिए नहीं।
"70%+ विन रेट", "हर महीने गारंटीड रिटर्न", "AI मार्केट की भविष्यवाणी करता है", "ज़ीरो-रिस्क ऑप्शन सेलिंग", और Telegram ग्रुप में टिप्स। इनमें से किसी को साबित नहीं किया जा सकता, और भारतीय नियम सीमित करते हैं कि एल्गो प्रोवाइडर रिटर्न का प्रचार कैसे कर सकते हैं। इसकी जगह चेकलिस्ट के जवाब मांगें।
ऑप्शन के लिए ALGORAM से शुरुआत कैसे करें
- ब्रोकर अकाउंटAPI एक्सेस और चालू F&O सेगमेंट वाला 5paisa अकाउंट
- जोड़ेंProfile → Broker में एक बार अपने 5paisa डिटेल डालें
- लिमिट सेट करेंट्रेडिंग सेटिंग्स में कैपिटल बंटवारा, मैक्स लॉट, SL/टारगेट/ट्रेलिंग और डेली लॉस लिमिट
- पहले टेस्ट करेंपेपर मोड में चलाएं और अनुमानित चार्जेस के बाद नतीजे देखें
- लाइव जाएंऑटो बाय/सेल चालू करें, और हर ट्रेडिंग दिन 5paisa में लॉगिन करें
ब्रोकर सेटअप के स्टेप-बाय-स्टेप स्क्रीनशॉट हमारी 5paisa एल्गो ट्रेडिंग सेटअप गाइड में हैं।
🚀 देखें ALGORAM ऑप्शन में कैसे ट्रेड करता है
असली पूंजी लगाने से पहले डेमो मांगें और स्ट्राइक चुनना, रिस्क जांच और एग्ज़िट काम करते देखें।
स्पेशल ऑफर: पहले 100 ग्राहक
निष्कर्ष
कोई एक "बेस्ट" ऑप्शन एल्गो सॉफ्टवेयर नहीं है, सिर्फ वह है जो आपके ब्रोकर, आपकी स्ट्रैटेजी स्टाइल और आप कितना हाथ हटाकर रखना चाहते हैं, उससे मेल खाए। हर अच्छे सॉफ्टवेयर में एक बात आम है: वह स्ट्राइक, एक्सपायरी, लिक्विडिटी, हेजिंग, एग्ज़िट और लॉस लिमिट सही रखता है, खर्च ईमानदारी से दिखाता है, और कभी प्रॉफिट का वादा नहीं करता। जिस भी प्लेटफॉर्म पर विचार कर रहे हैं, उसे 10-पॉइंट चेकलिस्ट से गुज़ारें।
अगर आप 5paisa पर ट्रेड करते हैं और अपने कंट्रोल वाली रिस्क लिमिट के साथ पूरी तरह ऑटोमेटेड, नियम-आधारित ऑप्शन एग्ज़िक्यूशन चाहते हैं, तो ALGORAM इसी के लिए बना है। पेपर पर टेस्ट करें, पोज़िशन साइज़ छोटे रखें, और याद रखें कि ऑप्शन ट्रेडिंग में बड़ा नुकसान हो सकता है।
ALGORAM एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग सॉफ्टवेयर और उससे जुड़ी टेक्नोलॉजी सेवाएं देता है। यह निवेश सलाहकार, रिसर्च एनालिस्ट या पोर्टफोलियो मैनेजर नहीं है। इक्विटी और डेरिवेटिव ट्रेडिंग में मार्केट, एग्ज़िक्यूशन, लिक्विडिटी और टेक्नोलॉजी के जोखिम होते हैं; ऑप्शन ट्रेडिंग में बड़ा नुकसान हो सकता है। किसी रिटर्न या पूंजी की सुरक्षा की गारंटी नहीं है। बैकटेस्ट और पेपर-ट्रेडिंग के नतीजे लाइव नतीजों से काफी अलग हो सकते हैं।
स्रोत
- व्यक्तिगत F&O ट्रेडर्स पर सेबी की स्टडी, FY26: Business Today, 21 अगस्त 2026
- 1 अप्रैल 2026 से लागू STT बदलाव: FYERS नोटिस; ICICI Direct
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
Ankit ALGORAM के फाउंडर और मैनेजिंग डायरेक्टर हैं। वे भारतीय ट्रेडर्स के लिए ऑप्शन ऑटोमेशन और जोखिम पर लिखते हैं: अपनी पूंजी किसी सॉफ्टवेयर को सौंपने से पहले क्या जांचें, और सॉफ्टवेयर आपके लिए क्या कर सकता है और क्या नहीं।